Система расчетов на условии ППП

• Исполнение поручений по сделкам на условии ППП
• Выставление приоритетов при расчете сделок на покупку ценных бумаг на условии ППП
• Пополнение торгового денежного счета в течение операционного дня
• Вывод денежных средств с денежных счетов, открытых в НКО "Расчетная палата РТС"
• Присоединение к системе расчетов на условии ППП клиентов Участников клиринга через одну пару торговых счетов

Технология расчетов, предназначена для исполнения одновременного перевода ценных бумаг покупателю и денежных средств продавцу. Данный принцип позволяет обеим сторонам сделки избежать риска кредитования контрагента. Именно поэтому ППП давно является стандартом на фондовых рынках всех развитых стран.

Данная технология доступна для всех депонентов ДКК - участников клиринга. Клиентами участников клиринга могут быть любые инвесторы, обслуживаемые депонентами ДКК, включая управляющие компании и акционерные фонды, как российские так и иностранные. Расчеты проводятся как в долларах США, так и в рублях РФ.

Для расчетов в долларах США требуется открытие специального счета в Расчетной палате РТС, JPMorgan Chase NY или Citibank NY. Для расчетов в рублях РФ - в Расчетной палате РТС.

Ценные бумаги участников учитываются на основных счетах в ДКК. Продавец и покупатель обязаны обеспечить наличие ценных бумаг и денежных средств на своих счетах на дату расчета вплоть до окончания расчетов.

Исполнение поручений производится в дату расчета, указанную в поручении или в дату квитовки встречных поручений при отсутствии в поручении даты расчета.

В течение рабочего дня ДКК проводит 5 клиринговых сессий, в рамках которых исполняются "сквитованные" пары ППП-поручений. Клиринговые сессии проводятся в 10:00, 12:30, 15:00, 17:00 и 19:00.

В дни, являющиеся выходными по законодательству США, проводятся расчеты только рублевых ППП-сделок.

Для того чтобы воспользоваться услугой ППП расчетов стороны по сделке регистрируются в качестве Участников Клиринга и открывают денежные счета в одном из расчетных банков, либо используют счет иного участника по соглашению с ним. Специальным заявлением Депонент устанавливает соответствие счета депо ДКК и денежного счета в расчетном банке. При присоединении Резидента РФ к расчетам на условии ППП в долларах США в качестве валюты денежного торгового счета должны быть указаны рубли.

Денежные средства перед началом расчетов переводятся участником на специальный денежный счет, после окончания расчетов денежные средства с этого счета выводятся на основной денежный счет, либо, если это оговорено в заявлении Депонента, остаются на этом счете до поступления от Депонента соответствующего поручения.

После заключения сделки Участники подают в ДКК поручения на зачисление/списание ценных бумаг с пометкой "Поставка Против Платежа". При оформлении поручения по сделке на условиях ППП с расчетами в рублях РФ сумма сделки может указываться в рублях РФ или в долларах США. В последнем случае пересчет суммы в рубли РФ будет производиться по курсу Банка России на день, предшествующей дате платежа.

После получения от ДКК отчета о проведенной сверке, Покупатель, при необходимости, осуществляет перечисление средств на свой расчетный счет, а Продавец обеспечивает наличие ценных бумаг на счете депо.

При осуществлении ППП-расчетов ДКК минимизирует количество денежных транзакций, используя процедуру неттинга. При этом все денежные счета участников корреспондируют только с центральным клиринговым счетом.

После проведенных расчетов, клиенты получают отчеты об исполнении расчетов или не исполнении с указанием причины не исполнения.

Депонентам ДКК предложена технология, позволяющая исполнять в первоочередном порядке приоритетные для Депонента поручения на зачисление ценных бумаг на условии ППП.

Технология направлена на повышение эффективности осуществления расчетов при наличии у Депонента риска нехватки денежных средств для исполнения обязательств по всем сделкам на покупку ценных бумаг.

Определение приоритетности поручения осуществляется на этапе его оформления путем проставления специальной отметки "RSVD":

• при оформлении поручения в бумажном виде (по форме Приложения D14 к Условиям) отметка "RSVD" проставляется в поле "Дополнительная информация";
• при формировании поручения в электронном виде через систему удаленного доступа ДКК отметка "RSVD" указывается в поле 72 поручения. На первой форме диалогового окна после выбора типа сделки "Прием" и типа урегулирования "Поставка против платежа", проставляется отметка "Блокировка денежных средств";
• при подаче поручения через систему S.W.I.F.T. отметка "RSVD" указывается в поле 70E::SPRO.

Основные принципы функционирования процедуры резервирования денежных средств:

• процедура резервирования денежных средств осуществляется ежедневно в отношении неисполненных приоритетных поручений с текущей и/или прошлой датой расчета (как прошедших, так и не прошедших процедуру сверки со встречными поручениями контрагентов на списание ценных бумаг на условии ППП);
• в рамках процедуры резервирования денежных средств осуществляется блокировка денежных средств, которые находятся на денежном торговом счете или поступят в течение дня на этот счет - если на момент поступления приоритетного поручения на денежном торговом счете недостаточно денежных средств для осуществления блокировки на всю сумму, указанную в поручении, то осуществляется частичная блокировка денежных средств для исполнения данного поручения;
• при исполнении приоритетных поручений проверка достаточности денежных средств осуществляется из зарезервированного (заблокированного) остатка, при исполнении неприоритетных поручений из свободного остатка денежных средств;
• если к моменту начала последней в течение дня клиринговой сессии приоритетные поручения, по которым было осуществлено резервирование денежных средств, не прошли процедуру сверки со встречными поручениями контрагентов на списание ценных бумаг на условии ППП, то резервирование денежных средств в отношении таких поручений снимается;
• снятие резервирования денежных средств по поручениям, прошедшим процедуру сверки со встречными поручениями контрагентов на списание ценных бумаг на условии ППП, но не исполненным в последнюю клиринговую сессию, осуществляется после окончания данной клиринговой сессии (обращаем особое внимание на данное условие, так как неприоритетные поручения (в случае их наличия) при неисполнении приоритетных поручений, также не будут исполнены по причине недостаточности свободного остатка денежных средств);

Депоненты ЗАО "ДКК" имеют возможность пополнять торговый денежный счет в течение операционного дня ЗАО "ДКК" для расчета сделок в тот же день участниками клиринга, ранее поручившими ЗАО "ДКК" ежедневно обнулять торговый денежный счет по окончании расчетов.

Для использования денежных средств в течение операционного дня Участнику клиринга необходимо поставить отметку "today" в инструкции (поле - "дополнительная информация"), направляемой в свой банк на перевод средств на торговый денежный счет. При этом денежные средства, отчет о поступлении которых предоставлен расчетным банком в ЗАО "ДКК" после начала последнего клирингового сеанса (19-00), будут использованы при осуществлении расчета сделок на условии ППП на следующий операционный день.

Организации, участвующие в схеме расчетов сделок на условии ППП как в рублях РФ, так и в долларах США и использующие при этом денежные счета, открытые в НКО "Расчетная палата РТС" имеют возможность вывода денежных средств с любого из указанных счетов путем подачи всего одной платежной инструкции.

В течение всего рабочего дня, а также по окончании последней клиринговой сессии участник имеет возможность подавать в НКО "Расчетная палата РТС" платежное поручение на списание денежных средств с основного денежного счета, при этом:

• при наличии достаточной суммы денежных средств на основном денежном счете платежное поручение исполняется незамедлительно;
• при недостаточности денежных средств на основном денежном счете НКО "Расчетная палата РТС" со своей стороны инициирует перевод недостаточной суммы денежных средств с торгового денежного счета участника путем подачи соответствующего запроса в ЗАО "ДКК". После получения подтверждения со стороны ЗАО "ДКК" о наличии достаточной суммы на соответствующем торговом денежном счете исполняется платежное поручение участника.

Участниками клиринга имеют возможность использовать одну зарегистрированную в ЗАО "ДКК" пару торговых счетов (счет депо - денежный счет) для исполнения обязательств нескольких своих клиентов.

Основная цель услуги - упрощение для Участников клиринга процесса присоединения их клиентов к системе расчета сделок на условии ППП. Данная возможность в первую очередь ориентирована на Участников клиринга, использующих при осуществлении расчетов клиентский счет депо в ЗАО "ДКК" и соответствующий денежный счет в расчетной организации, открытый на имя Участника клиринга.

Участнику клиринга необходимо зарегистрировать в ЗАО "ДКК" клиента, желающего присоединиться к системе расчета сделок на условии ППП. Регистрация клиента осуществляется путем подачи в ЗАО "ДКК" заявления на регистрацию кода клиента Участника клиринга. Открытие Участником клиринга дополнительных торговых счетов в ЗАО "ДКК" и расчетной организации для каждого своего клиента не требуется. Количество клиентов, которые могут быть зарегистрированы Участником клиринга, не ограничивается.

- Исполнение обязательств клиентов Участников клиринга осуществляется путем списания/зачисления ценных бумаг и денежных средств по торговым счетам Участника клиринга в ЗАО "ДКК" и расчетной организации.

- При осуществлении клиринга ЗАО "ДКК" осуществляет проверку достаточности активов исходя из совокупного остатка ценных бумаг и денежных средств на торговых счетах Участника клиринга (без разделения по остаткам, принадлежащим каждому клиенту Участника клиринга).

- В каждом поручении на осуществление расчетов Участник клиринга в обязательном порядке указывает код своего клиента, присвоенный ЗАО "ДКК" при регистрации данного клиента:

• при оформлении поручения в бумажном виде (по форме Приложения D14 к Условиям) код клиента Участника клиринга проставляется в поле "Дополнительная информация";
• при формировании поручения в электронном виде через систему удаленного доступа ДКК код клиента Участника клиринга указывается в поле :77R:|PRTY|. Информация о коде клиента Участника клиринга может указываться Депонентом вручную при оформлении каждого поручения (в окне ввода информации о собственном счет депо), либо выбираться из предварительно заполненного справочника "клиенты-участники клиринга";
• при подаче поручения через систему S.W.I.F.T. информация о коде клиента Участника клиринга указывается в поле :95S::ALTE//CORP/RU/

вернуться	наверх